【4月注目の7社】量子・フィンテック・AI・宇宙を支配する注目企業の最新動向と展望。米国防総省が認めたIonQの技術。SoFi＆ロビンフッドが狙う金融インフラ。SpaceXのIPOで変わる宇宙産業。

[0:00]こんにちは 、 じゅん です 。 ionQ 、 SOFI 、 Robinhood と いっ た 3 社 の 注目 度 が 今 上がっ て い ます 。 ionQ は DARPA から 量子 ネットワーク の 中核 技術 と し て 国家 レベル で 認定 さ れ 、 SOFI と Robinhood は クオリティ アクト の 成立 へ の 期待 など から 次 世代 の 金融 インフラ と し て 再 評価 さ れ て い ます 。 そして 今 さらに 注目 度 が 高まっ て いる の が 宇宙 空間 です 。 SpaceX の IPO が 現実 味 を 帯び たり 、 Amazon は Globalstar を 1 兆 7000 億 円 で 買収 し たり と 重要 な 情報 が 立て続け に 出 て き て い ます 。 また ASML と TSMC の 最新 決算 も 話題 を 呼ん で い ます 。 ヘリウム 危機 や 対 中国 輸出 規制 など 知性 学 的 リスク が 高まる 中 で 半導 体 サプライ チェーン の 最前 線 に いる 2 社 の 数字 は 何 を 示し て いる の か 直近 で 出 て き て いる 最新 の 情報 を もと に 今 世界 で 何 が 起き て いる の か を 深堀り し て いき ます 。 それ で は 本編 の 方 に 行き ましょう 。

[0:50]はい 、 それ で は 本編 の 方 に 入っ て いき ましょう 。 引き続き AI 、 ブロック チェーン 、 量子 技術 、 この 3 領域 から 重要 な 情報 が 次々 と 出 て き て い ます 。 直近 非常 に 注目 を 集め て いる の が ここ の スライド に 映っ て いる ionQ 、 SoFi 、 Robinhood の 最新 動向 だっ たり 、 ASML や TSMC から 最新 決算 も 出 て き て い ます し 、 宇宙 空間 って いう の も 今 非常 に 注目 度 って いう の が 上がっ て い ます 。 宇宙 空間 って いう の も SpaceX の IPO が 現実 味 を 帯び て くる こと に よっ て 、 各 企業 の 注目 動向 って いう の が 非常 に 注目 が 集まっ て い ます 。 今回 の 動画 で は 直近 の 動向 を もと に 世界 で 今 何 が 起き て いる の か を 深堀り し て いき ます 。 で は 、 まず は この 3 社 から 見 て いけれ ば な と 思う ん です けれど も 、 量子 コンピューティング 領域 で 非常 に 注目 さ れ て いる ionQ 。 次 世代 の フィンテック 企業 と し て 非常 に 注目 さ れ て いる SoFi と Robinhood 。 この 3 社 の 株価 が 上がる こと に よっ て 注目 度 って いう の が 一気 に 高まっ て い ます 。 今 この 3 社 に 何 が 起き て いる の か を 整理 し て いき ましょう 。 まず 見 て いく の が 注目 の 量子 コンピューティング 企業 ionQ です 。 この ionQ が どう いっ た 会社 な の か も 整理 できれ ば な と 思う ん です けれど も 、 量子 コンピューティング の 業界 の 全体 像 を 見 た 時 に 大きく 3 カテゴリー に 分ける こと が でき ます 。 1 つ 目 が Big Tech で 、 ここ に は Google だっ たり 、 Amazon 、 Microsoft 、 Nvidia など が 含ま れ ます 。 こう いっ た Big Tech って いう の も AI の 次 に 来る 波 って いう の が 量子 技術 で ある と 捉え て 、 莫大 な 研究 費 って いう の を 投下 し て い ます 。 ただ Big Tech だけ で は なく て 、 量子 コンピューティング 専業 で 事業 を 行っ て いる 企業 が あり ます 。 この 中 に 内包 さ れ てる の が ionQ に なる ん です けれど も 、 例えば 他 に も D wave だっ たり Rigetti Computing 。 こう いっ た 企業 軍 って いう の も 5 月 決算 が 出 て くる ん です けれど も 、 量子 コンピューティング 専業 企業 と し て 非常 に 注目 度 が 高く なっ て い ます 。 中 で も 直近 注目 度 を 高め て いる の が ionQ です 。 直近 注目 集め て いる の が こちら の ニュース に なる ん です けれど も 、 ionQ って いう の が DARPA から 選定 さ れ 、 HARQ と いう プログラム を 押し進め て いく こと に なり まし た 。 DARPA って いう の が 国務 総省 俳下 に ある 国家 機関 に なる ん です けれど も 、 この ionQ って いう の が そう いっ た 国家 から 認め られ た って いう の が 非常 に 注目 集め た 背景 と し て あり ます 。 そして この 注目 集める 契約 内容 に つい て も 見 て いき ましょう 。 今回 は ここ を 理解 し やすく する ため に 3 階層 に 分け て い ます 。 まず 前提 と し て ionQ って いう の は 量子 ビット を 活用 する こと に よっ て 計算 を 高速 化 さ せる こと が でき ます 。 ただ この 1 枚 の 量子 チップ で 計算 する の に は 限度 が ある の で 、 複数 の チップ って いう の を 繋ぎ合わせる こと に よっ て 計算 を 大 規模 化 さ せ て いき たい と いう ionQ の 思惑 が あり ます 。 そして ここ の チップ 同士 を 繋ぐ の に 必要 に 重要 な 技術 に なっ て くる の が 光 通信 の 技術 です 。 GPU の 領域 で も Nvidia が 高 ヒレト だっ たり ルメンタム に 20億ドル の 投資 って いう の を それぞれ 行っ てる と いう 話 を 直近 の 動画 で し てる ん です けれど も 、 こう いっ た 動向 と 同じく 量子 コンピューティング の 領域 に おい て も 光 の 技術 を 活用 する こと に よっ て 通信 を より 高速 化 さ せ て いこう と いう 動き が あり ます 。 それ って いう の が 1番 右 に 書い て ある ん です けれど も 、 今回 の HARQ の プログラム って いう の は 光 通信 を 強化 さ せ て いこう と いう 動き です 。 そして ここ の 光 の 通信 を やり取り する ため に 量子 メモ リーっ て いう の を DARPA が 投資 を する こと に よっ て 大 規模 化 制度 を 高め て いこう と いう 動き に なり ます 。

[4:06]改めて この スライド を もと に 整理 する と 、 今回 の HARQ プログラム って いう の は 光 通信 を 強化 さ せ て いこう と いう 動き です 。 そして ここ の 光 の 通信 を やり取り する ため に 量子 メモリ の 技術 って いう の が 非常 に 重要 に なっ て くる と 、 この 3 階層 って いう の が 重要 に なっ て き ます 。 で は 、 なぜ ionQ は DARPA から 選定 さ れ た の か 、 過去 の 復習 に も なる ん です けれど も 、 この 動向 が 今後 ionQ を 理解 する 上 に おい て 非常 に 重要 に なっ て くる の で 、 改めて 整理 し て おき ましょう 。 大きく 要因 と いう の が 2 つ あり ます 。 1 つ 目 に 関し て は SkyWater の 買収 。 2 つ 目 に 関し て は Ion Trap 方式 に 由来 し ます 。 まず SkyWater の 買収 に つい て 整理 できれ ば な と 思う ん です けれど も 、 2026 年 の 1 月 、 ionQ は SkyWater を 買収 し まし た 。 この SkyWater を 買収 する こと に よっ て 、 これ まで ionQ は チップ を 作る 際 に 台湾 だっ たり 他国 に チップ の 製造 を 発注 し て た ん です けれど も 、 アメリカ 国内 で チップ を 製造 できる よう に なり まし た 。 だ から こそ 地政 学 的 な リスク が 迫っ たり 、 国家 に チップ を 提供 する と なっ た 時 に 非常 に 信頼 性 の ある 企業 と し て 認め られる よう に なり まし た 。 そして 詳細 も 踏み込ん で いけれ ば な と 思う ん です けれど も 、 この SkyWater と いう 企業 は DMEA カテゴリー に 選定 さ れ て い ます 。 これ って いう の が 国防 だっ たり と か 国家 安全 保障 関連 の チッ プっ て いう の を 安心 し て 作れる よ と お 済みつき を 与え られ た 称号 に なっ て い ます 。 こう いっ た 企業 を 買収 し て チップ を アメリカ 国内 で 製造 できる 体制 を 整える こと に よっ て 、 国家 から の ionQ に 対する 信頼 性 って いう の は ますます と 高まっ て い ます 。 そして 2 つ 目 の ポイント と なる の が Ion Trap 方式 です 。 この 量子 コンピューター を 理解 する に あたっ て Ion Trap 方式 と いう の と Google だっ たり IBM が 強化 し て いる 超 伝導 の 方式 が あり ます 。 Ion Trap 方式 って いう の は 機械 が 小型 化 し て い て 忠実 度 が 高い 、 精度 が 高 いっ て いう の が 特徴 です 。 対し て 超 伝導 って いう の は 計算 が 爆速 で ある ん です けれど も 、 それ だけ 機械 が 大型 化 し やすい と いう 課題 が あり ます 。 国家 が こう いっ た 量子 技術 を 導入 する に あたっ て やはり 忠実 度 が 高く て 、 莫大 な 場所 も 取り ませ ん し 、 電気 って いう の も 超 伝導 と 比べる と 消費 コス トっ て いう の は 少なく なり ます 。 国家 が ionQ を 選定 し やすい 背景 に は こう いっ た Ion Trap 方式 が あり ます 。 はい 、 と いう こと で ionQ の 注目 度 が 高まっ て いる と いう 話 を し て き た ん です けれど も 、 その 背景 に は この HARQ プログラム に 選定 さ れ て いる と いう 理由 が あり ます 。 今後 に 関し て も SkyWater だっ たり Ion Trap 方式 の 背景 が ある こと に よっ て 国家 から ionQ が 選ば れる 可能 性 って いう の は ますます 高まっ て いく と 思う の で 、 5 月 の 11 日 頃 に 決算 も 出 て くる の で 、 そう いっ た 動向 に 関し て も 皆 さん と 一緒 に 追っ て いけれ ば な と 思い ます 。 そして ここ まで ionQ に つい て 見 て き た ん です けれど も 、 量子 コンピューター 以外 に も 注目 が 集まっ て いる 領域 が 金融 の 領域 です 。 中 で も この FinTech の 領域 で 注目 集め て いる の が SoFi と Robinhood です 。 この 2 社 って いう の は 事業 の 成長 に 対し て なかなか 株価 が 低迷 し て た 部分 が ある ん です けれど も 、 直近 ここ 特に 2 日間 3 日間 で 注目 度 が 高まっ て いる の で 、 その 最新 動向 だっ たり 次回 の 決算 の 展望 に つい て 整理 し て いき ましょう 。 改めて 決算 日 に つい て も 整理 でき たら な と 思う ん です けれど も 、 SoFi って いう の が 4 月 29 日 、 Robinhood は 4 月 28 日 に 決算 が 出 て き ます 。 改めて この SoFi の 概要 に つい て も 整理 できれ ば な と 思う ん です けれど も 、 SoFi って いう の は 元々 学生 ローン 企業 と し て 認識 さ れ て い まし た 。 要 は 学生 に 対し て レンディング お 金 って いう の を 貸し出し て あげる こと に よっ て 収益 性 って いう の を 高め て い まし た 。 ただ 自社 の 債務 から お 金 を 貸し て あげる 分 、 貸倒れ リスク 、 お 金 が 帰っ て こ ない リス クっ て いう の も 抱え て い まし た 。 ただ 今 って いう の は SoFi は 銀行 免許 も 取得 する こと に よっ て 、 次 世代 の デジタル バンク と し て より 安定 性 を 高めよう と いう 動き に 進ん で い ます 。 そう いっ た 動向 が 直近 の 動向 から も 見 て 取れる の で 、 この SoFi の 企業 の 概要 と 最新 の 情報 って いう の を 整理 し て いき ましょう 。 まず は この SoFi の 概要 に つい て 整理 できれ ば な と 思う ん です けれど も 、 より 理解 する ため に キー ワード と し て 押さえ て おき たい の は 、 SoFi って いう の は 金融 業界 の Amazon と 例え られる こと が あり ます 。 何 を 持っ て Amazon と 言わ れ て いる か と 言う と 、 ま 、 Amazon の 歴史 を 振り返っ て みる と 、 Amazon って いう の は E コマース 、 EC って いう の を to 個人 向け to C 向け に 行っ て き まし た 。 そして そこ で 決済 だっ たり イン フ ラっ て いう の を 磨い て き て 、 その サー ビ スっ て いう の を 法人 向け に 転用 し て い て 、 その サー ビ スっ て いう の が AWS です 。

[8:04]構造 と し て は 個人 向け サービス で 培っ た 技術 って いう の を 法人 向け に 展開 し て い るって いう の が 特徴 です 。 これ と 同じ 構造 って いう の を SoFi が 取っ て い ます 。 どう いう こと か と 言う と 、 これ まで SoFi って いう の は 個人 向け to C 向け の 金融 ア プリっ て いう の を 提供 し て き まし た 。 そして その サービス を 提供 する 中 で 金融 の イン フ ラっ て いう の も 磨い て き た の で 、 これ を 例えば Galileo など の サービス を 通じ て 今 法人 向け に も どんどん と 拡大 し て い ます 。 レンディング だけ で は なく て 、 この よう な プラットフォーム 事業 を 行う こと に よっ て 事業 の 収益 性 が ますます と 高まっ て い るって いう の が 特徴 です 。 こう いっ た 動向 に 関し て は 決算 に 色濃く 出 て い て 、 これ まで も ご 紹介 し て き た ん です けれど も 、 4 月 29 日 の 決算 に おい て も 改めて 皆 さん と 整理 し て いけれ ば な と 思っ て い ます 。 そして この Galileo を より 活用 し て いる ニュー スっ て いう の も 直近 出 て き て い ます 。 注目 集め て いる 情報 が こちら に なる ん です けれど も 、 SoFi って いう の を Galileo を 活用 する こと に よっ て 即時 銀行 振り込み の 全国 共通 インフラ を 作っ て いく よ と いっ た 発表 を し て い ます 。 これ は 4 月 の 13 日 に 出 た 情報 に なる ん です けれど も 、 何 を 意味 する の か を 整理 し て いき ましょう 。 これ まで 例えば 普通 の 銀行 で 何か 振り込み を する と なっ た 時 に お 金 を 振り込ん で から それ が 相手 に 反映 さ れる まで に は 1 日 から 3 営業 日 長い 時間 って いう の が かかっ て い まし た 。 ただ 今回 この SoFi の FedNow に おい て 、 その 銀行 の 振り込 みっ て いう の が 数 秒 で 受け取り 完了 する よ と いっ た ところ が 発表 と し て 出 て き て い ます 。 先ほど も SoFi って いう の は 次 世代 の デジタル バンク に なろう と し て いる よ と いう 話 を し た ん です けれど も 、 まさに こう いっ た FedNow を 活用 する こと に よっ て 金融 って いう の を より 多く の 人 に とっ て 便利 な もの に しよう と し て い ます 。 はい 、 と いう こと で この スライド に 戻っ て き まし た 。 FinTech と 言う と 多く の 方 が SoFi を 推し がち か な と 思い ます 。 ただ 例えば 昨年 Genius 法 が 成立 さ れ たり だ と か 直近 に 関し て は Clarity Act が 成立 さ れよう と し て 暗号 資産 って いう の が より 多く の 人 に とっ て 認め られ た 存在 に なる 可能 性 って いう の が あり ます 。 また Prediction Markets 予測 市場 の 観点 から も Robinhood って いう の は 非常 に 成長 し て い ます し 、 今後 この Robinhood の 動向 を 抑える の が 非常 に 重要 に なっ て くる と 思う の で 、 この 最新 動向 だっ たり 注目 動向 って いう の を 押さえ て おき ましょう 。 また この Robinhood の 決算 に 関し て は 4 月 28 日 に 出 て くる の で 、 こちら に 関し て も 決算 の 内容 って いう の を 後日 追っ て いけれ ば な と 思い ます 。 改めて この Robinhood に つい て 整理 し て いき ましょう 。 Robinhood って いう の は 誰 で も 簡単 に 株 や 仮想 通貨 、 先物 など を 取引 できる アメリカ の スマホ 証券 アプリ 会社 です 。 多く の 人 が ミーム 株 の よう な 一時 的 な バズ 要素 と し て Robinhood を 捉え て た か な と 思う ん です けれど も 、 こう いっ た 以前 の 取引 アプリ から どんどん 今 金融 の インフラ に なろう と し て い ます 。 その 取り扱う 領域 って いう の も どんどん と 広げ て い て 、 例えば 株 だっ たり オプション ETF だっ たり 仮想 通貨 を 取り扱える と いう イメージ は し やすい か な と 思う ん です けれど も 、 他 に も 例えば Prediction Markets 、 予測 市場 の 領域 に 参入 する こと に よっ て ここ 地点 に 会員 数 って いう の を 爆発 的 に 増やし て い たり 、 あと は トークン 化 、 SpaceX だっ たり Open AI の 株 って いう の は 一般 の 人 は 買え ない ん です けれど も 、 これ を トークン 化 する こと に よっ て 金融 って いう の を より 民主 化 さ せ て いこう と いう 動き を し て い ます 。 Robinhood って いう の は 単なる 金融 アプリ と いう は なく て 、 金融 の インフラ に なろう と し て い るって いう の が ポイント です 。 そして 着実 に 会員 数 って いう の も 増やし て い て 、 こちら は 2025 年 4 の 決算 内容 に なる ん です けれど も 、 実際 に Robinhood に 資金 を 使っ て サービス を 使っ て いる 顧客 数 って いう の が 2700万 人 まで に も 達し て い ます 。 高 グラフ を 見 て も 着実 に 成長 し て いる の が 分かっ て いただける か な と 思い ます 。 そして 直近 なぜ 注目 集め て いる か と 言う と 、 今 ま でっ て いう の は 1 日 で 何 度 も 売買 する 人 は 最低 25万 ドル の 資産 が 必要 と いう ルール が あっ た ん です けれど も 、 こ れって いう の が 撤廃 さ れ て 、 より 多く の 人々 が 金融 の 領域 に 参入 できる よう に なり ます 。 やはり この 最低 25万 ドル と なる と 日本 に し て 4000万円 ほど に なる の で 、 1 日 に 何 度 も 売買 できる 人 の 数 って いう の は かなり 限ら れ て い まし た 。 ただ これ が 撤廃 さ れる こと に よっ て Robinhood の サービス を 使う 人 が かなり 多く なる だろう と いっ た ところ の 期待 が 高まっ て い ます 。 ただ 一方 で 前回 の 決算 で 不安 視 さ れ て い た の が 暗号 資産 の 時価 総額 が 下がっ た と いう こと です 。 暗号 資産 って いう の は この 黄色 の 領域 に なる ん です けれど も 、 2025 年 4 区 の ところ で かなり 下がっ て いる の が 分かっ て いただける か な と 思い ます 。 ちょうど 昨年 の 10 月 から 12 月 に 関し て は 暗号 資産 って いう の が 大幅 修正 さ れ て い た タイミング に なる の で 、 そこ の 影響 って いう の を Robinhood って いう の は かなり 強く 受け て しまっ て いる と いう 形 に なり ます 。 Robinhood って いう の は かなり ここ の 暗号 資産 と の 連動 性 が 高 いっ て いう の が ここ の 表 で 押さえ て おき たい ポイント です 。 そして そう いっ た 観点 から も より 押さえ て おき たい の が Clarity Act と の 関係 性 です 。 なぜ Robinhood に とっ て クオリティ 法 の 制定 が 重要 な の か 。 クオリティ 法 が 制定 さ れる こと に よっ て 暗号 資産 市場 の ルー ルっ て いう の が より 明確 化 さ れる こと に なり ます 。 ルール が 明確 化 さ れる こと に よっ て 、 例えば 機関 投資 家 だっ たり 保守 的 な 投資 家 って いう の も 市場 に 参入 し て くる こと に なり ます 。 と も すれ ば この 暗号 資産 の 市場 に 大きな お 金 って いう の も 流れ て くる こと に なり ます し 、 ボラティリティ って いう の も 今 より も 収まる こと に なり ます 。 結果 と し て Robinhood の 事業 成長 に も 繋がっ て いく こと に なり ます 。 かなり 早く 話し て しまっ た の で 、 改めて この クオリティ 法 の ポイント に つい て 整理 する と Coinbase の CLO の 発言 が 分かり やすい か な と 思う ん です けれど も 、 Clarity Act と は 暗号 資産 市場 に 明確 な ルール を 与える 法律 だ 。 この クオリティ 法 が ない 現状 に 関し て どう なっ てる か と 言う と 、 暗号 資産 市場 の 明確 な ルール が ない の で 、 例えば これ は 証券 か 商品 か って いう 決まり が あり ませ ん 。 後 から これ は 証券 の 売り 方 で 売る べき な の に 商品 の 売り 方 で 売っ て しまっ てる ん じゃ ない か と 企業 は 指摘 さ れる と 大きな ダメージ を 受け て しまう の で 、 なかなか 参入 し づらい と いう 動向 が あり ます 。 また 画面 右 の 規制 が 不 明確 な 市場 に なっ て いる の で 、 年金 基金 だっ たり 保険会社 、 銀行 って いう の は 暗号 資産 市場 に 参入 し にくい と いう 現状 が あり ます 。 だ から こそ 安定 し た 資金 だっ たり 多く の 資金 が 流れ込み づらい と いう 現状 が あり ます 。 ここ に 対し て クオリティ 法 で 暗号 資産 市場 の ルール が 明確 化 さ れ て いく こと に よっ て 市場 の 評価 が 上がっ て いく と いう 風 に 捉える こと が でき ます 。 また この Clarity Act と ワン セット で 考え て おき たい の が 昨年 制定 さ れ た Genius 法 です 。 Genius 法 に 関し て は どんな ルール で ステーブル コイン を 発行 する か と いう ステーブル コイン に 関する ルール を 定め た 法案 に なっ て い ます 。 ただ 今回 の Clarity Act って いう の は より 市場 全体 の ルール 暗号 資産 の 市場 ルール を 決める よう な 内容 に なっ て いる の で 、 これ が 決まっ て いく こと に よっ て Robinhood って いう の も かなり ポジティブ な 影響 を 受け て いく こと に なり ます 。 今回 ご 紹介 し た SoFi 、 Robinhood と いっ た FinTech 企業 と Clarity Act って いう の は 今後 より 注目 度 が 高まっ て いく と 思う の で 情報 って いう の を 追っ て いき ましょう 。 はい 、 と いう こと で 直近 2 日 から 3 日 で 非常 に 注目 さ れ て いる ionQ 、 SoFi 、 Robinhood に つい て 見 て いき まし た 。 そして 市場 から 今 非常 に 注目 さ れ て いる の が 宇宙 の 空間 です 。 SpaceX の IPO の 話 も あり ます し 、 この 宇宙 と いう 空間 は まだ ルール が 決まっ て い ない の で 、 例えば 地政 学 的 な リスク の 影響 を 受け にく いっ て いう の が ポイント と なっ て き ます 。 また 注目 企業 って いう の も 今 色々 と 出 て き て いる の で 、 市場 全体 が どう なっ て いる の か を この 動画 を 通し て 整理 し て いき ましょう 。 改めて なぜ 今 宇宙 空間 が 注目 集め て いる の か を 見 て いき ましょう 。 まず は 前提 と し て 宇宙 空間 と 比較 し て 今 地球 上 で 起き て いる 知性 学 的 な リス クっ て いう の を 見 て いき ましょう 。 3 つ 見 て いけれ ば な と 思う ん です けれど も 、 例えば ホルムズ 海峡 が 封鎖 さ れ たり 、 Claude Mythos が 出 て き た こと に よっ て AI セキュリティ の 懸念 、 他国 に 情報 が 抜か れ て しまう ん じゃ ない か って いう 懸念 が 出 て き て しまっ たり 、 あと は 石油 って いう の は ドル 決済 で これ まで 行わ れ て た ん です けれど も 、 イラン 封鎖 が 起き た こと に よっ て ここ の ドル で の 支配 体制 って いう の が 崩れよう と し て い ます 。 ただ 一方 で 今回 見 て いく 宇宙 に は まだまだ 既存 の ルール が 存在 し ない と いう 現状 が あり ます 。 だ から こそ 各 国家 に とっ て も この 宇宙 空間 を どんどん 押さえ て いこう と いう 動き が あり ます 。 ここ の 動向 が 特に 強い の が アメリカ と 中国 に なる ん です けれど も 、 今回 は アメリカ の 動向 に つい て 見 て いき ます 。 ここ まで 色々 と 話し て しまっ た の で ツイート で まとめ て いく と 、 ホルムズ 封鎖 で ケーブル が 切断 さ れ 、 地上 インフラ が 停止 する リスク が 現実 的 に なっ て いる 。 Starlink は その 最後 の 防衛 戦 と し て 機能 する 。 地上 インフラ が 紛争 で 止まっ て も 衛星 と 宇宙 データ センター が 並行 稼働 を 続ける 。 国家 が 制御 でき ない インフラ の 価値 は 地政 学 リスク が 高まる ほど 上がっ て いく と いう 風 に 書き まし た 。 例えば 今 世界 各国 って いう の は ホルムズ が 封鎖 さ れる こと に よっ て 大きな ダ メー ジっ て いう の を 受け て い ます 。 対し て Starlink って いう の は 他国 が 制限 する こと は 今 難しい 状態 に なっ て いる の で 、 こう いっ た 新しい インフラ を どんどん 押さえ て いく こと の 重要 性 って いう の が 高まっ て い ます 。 また 他 の 2 つ の 観点 から 今 宇宙 が 注目 さ れ て いる 背景 に つい て 見 て いけれ ば な と 思う ん です けれど も 、 1 つ 目 に 関し て は やはり SpaceX の IPO です 。 これ が 出 て くる こと に よっ て この SpaceX も もちろん です し 、 宇宙 に 関連 し た 企業 の 注目 度 って いう の が さらに 押し上げ られ て いく こと に なり ます 。 また 宇宙 に 対する 政府 の 投資 って いう の も やはり 進め られ て い て 、 例えば こちら が 直近 決まっ た 法案 に なる ん です けれど も 、 議会 は NASA 全体 に 244億 ドル 。 こ れって いう の が 3.7 兆円 に 相当 する ん です けれど も 、 こう いっ た 莫大 な 予算 って いう の を 確保 し て い ます 。 やはり この フロンティア に 対する 争奪 戦 って いう の は アメリカ 中国 を 中心 に 非常 に 強く 繰り広げ られ て い て 、 今後 も 国 から 宇宙 関連 企業 に 対する 投資 って いう の も 高まっ て いく と 思う の で 、 こう いっ た ニュース に も 是非 注目 し て いただけ たら な と 思い ます 。 そして この 宇宙 の 領域 で どう いっ た 注目 企業 が ある の か 、 今回 は 7 社 整理 し て いき ます 。 この 宇宙 空間 に 関し て は 過去 の 動画 で も 取り上げ て いる の で 、 ぜひ 動画 を 遡っ て そちら も 改めて チェック いただけ たら な と 思い ます 。 まず 1 社 目 に 関し て は 今回 ご 紹介 し た SpaceX 。 そして SpaceX の 次 に 民間 企業 で 非常 に 注目 度 が 高い の が 、 これ まで も この チャンネル で も 度々 取り上げ て き た ん です けれど も 、 Rocket Lab です 。 もちろん 莫大 な 投資 も 行っ てる ん です けれど も 、 来年 に も 黒字 化 する だろう と 言わ れ て い て 、 今後 も ここ の 企業 に は 注目 です 。 また この Intuitive Machine に も 注目 で 、 ここ に 機械 も 映っ て たり する ん です けれど も 、 宇宙 で 物 を 運ぶ ため の 機械 って いう の を 作っ て い たり し ます 。 また 他 に も 押さえ て おき たい の が AST SpaceMobile です 。 ここ の 企業 の 動向 だっ たり も かなり 注目 さ れ て たり する ん です けれど も 、 普通 の ス マ ホっ て いう の を 宇宙 から 5G で 繋い で あげる 技術 って いう の を 磨い て い ます 。 基地 局 が 不要 に な るって いう 未来 も かなり 直近 語ら れ て たり する ん です けれど も 、 こう いっ た ところ を 押し進め て いる 企業 に なり ます 。 そして 他 に も 宇宙 の インフラ 、 例えば 人工 衛星 の 部品 だっ たり 3 D の バイオ プリンティング なんか も 活用 し て いる の が この Redwire です 。 そして Astroscale に も 注目 で 、 例えば 直近 に 関し て は 定期 度 で 多く の 衛星 って いう の は 宇宙 に 飛ん でる ん です けれど も 、 そう する と 不要 に なっ た ゴミ なんか も 出 て くる こと に なり ます 。 こう いっ た 宇宙 ゴミ を 処理 し て いる の が Astroscale で 、 今回 ご 紹介 し た 他 の 企業 と は 取り組み と し て は かなり 特殊 に なる ん です けれど も 、 こう いっ た 領域 に も 注目 です 。 ここ まで 6 社 見 て き た ん です けれど も 、 7 社 目 と し て 非常 に 注目 さ れ て いる の が Amazon です 。 Amazon は 直近 買収 を 行っ た ん です けれど も 、 その 注目 す べき ニュース が こちら に なり ます 。 Amazon って いう の が 116億 ドル で Globalstar って いう の を 買収 し まし た 。 この 116億 ドル と 言わ れ て も イメージ し づらい か な と 思う ん です けれど も 、 日本 に し て 1 兆 8400億円 ほど に なり ます 。 この 企業 が 何 を 行っ て いる か 分かり やすい ところ で 言う と 、 低 軌道 衛星 24 機 を 運営 する モバイル 衛星 サービス を 行う 企業 に なっ て い ます 。 身近 な ところ で 言う と 、 Apple の iPhone の 緊急 SOS 機能 の バック エンド を 司る 企業 に なっ て い ます 。 これ が ある こと に よっ て 基地 局 が ない 山岳 地 だっ たり 海上 で も iPhone から 緊急 連絡 する こと が でき ます 。 今 Starlink って いう の も 基地 局 を 返さ ず に 宇宙 空間 と スマホ を 直接 通信 さ せよう と いう 動き を し て たり する ん です けれど も 、 Amazon って いう の も 2028 年 を 見据え て デバイス トゥー デバイス 、 直接 宇宙 空間 と の やり取り って いう の を 押し進めよう と し て い ます 。 はい 、 ここ まで 直近 注目 集め て いる ionQ 、 SoFi 、 Robinhood の 動向 と 宇宙 空間 の 注目 情報 って いう の を 整理 し て き まし た 。 そして ここ 1 週間 で 非常 に 注目 集め た の が ASML と TSMC の 最新 決算 です 。 今後 いろんな 企業 の 決算 って いう の が 4 、 5 、 6 月 と 出 て くる ん です けれど も 、 まず は この 決算 って いう の を 川切り に 今 世界 の AI インフラ の 利益 が どの よう な 動向 に なっ て いる の か を 押さえ て いき ます 。 こう いっ た 決算 に 関し て は メンバーシップ で より 速報 的 な 情報 だっ たり 包括 的 な 情報 を 出し て い たり する の で 、 ぜひ そちら に 関し て も 合わせ て 確認 いただけ たら な と 思い ます 。 で は まず TSMC から 見 て いき ましょう 。 TSMC って いう の は どう いう 企業 か と 言う と 、 チップ を 製造 する 企業 に なっ て い ます 。 チップ を 製造 する と なっ た 時 に 、 例えば Nvidia だっ たり Google 、 こう いっ た 企業 も 例えば カスタム チップ と か 自社 で チップ 作っ てる ん じゃ ない か と 思わ れる か も しれ ない ん です けれど も 、 こう いっ た 企業 を 行っ てる の は あくまで チップ の 設計 で 、 実際 に チップ を 作っ て いる の は こう いっ た TSMC に なり ます 。 そして ここ の 成長 って いう の は 引き続き 続い て い て 、 代表 も この よう に 述べ て い ます 。 AI の 需要 は 本物 で あり 、 持続 可能 だ 。 需要 が 弱まる 兆候 は 現 時点 で 全く 見 られ ない 。 むしろ 成長 は 例外 的 に 強く 、 減速 の 気配 すら 感じ ない と いう 風 に 話し て い ます 。 やはり AI と いう と 一時 的 な トレンド じゃ ない か と 思わ れる か も しれ ない ん です けれど も 、 ここ の AI の インフラ って いう の は 着実 に 成長 し て い ます 。 そして 最新 の 決算 内容 に つい て 見 て いき ましょう 。 かなり 数字 は 小さく なっ て しまう ん です けれど も 、 こちら 2026 年 1 区 の 売上 って いう の が 359億 ドル 。 日本 に し て 5 兆 3850億円 に 相当 し ます 。 ここ って いう の が 非常 に 成長 し て い て 、 全車 半期 対し て で 6% 、 前年 対比 で 40% 成長 し て い ます 。 また この アラリ 率 に 関し て は この TSMC の 決算 だけ で は なく 、 ASML の 領域 の も 同じ な ん です けれど も 、 非常 に 高い の が 特徴 です 。 やはり チップ の 製造 を 大 規模 で 担い て かつ 技術 を 独占 し て いる の が ASML と TSMC に なる の で 、 それ だけ この 2 社 って いう の は 価格 独占 能力 を 持っ て い て 、 アラリ 率 が 高く なる と いう 性質 を 持っ て い ます 。 実際 の 数字 に 関し て は 66.2% も の アラリ 率 って いう の を 誇り ます 。 こ れって いう の が 4 区 対比 で 見 て み て も 3.9% 増え て い て 、 昨年 対比 で 見 て み て も 7.4% も 増え て い ます 。 なかなか アラリ 率 が ここ まで 増える 企業 は ない と 思う ん です けれど も 、 それ だけ その 技術 の 独占 性 って いう の が こう いっ た 動向 から 見 て 取れ ます 。 なぜ これ だけ アラリ 率 が 高まっ てる か と いう と 、 より 資金 の 持っ て いる Big Tech 向け に チップ スっ て いう の を 製造 し てる から です 。 それ が 反映 さ れ てる の が こちら の 図 に なる ん です けれど も 、 直近 成長 し て いる の が HPC データ センター 向け の AI チップ の 販売 です 。 こ れって いう の が クォーター 対比 で 見 て も なん と 20% も 増え て い ます 。 対し て 減少 し て いる の は どこ か と 言う と 、 スマホ 向け の チップ 製造 です 。 こ れって いう の が マイナス 11% を 記録 し て い ます 。 ここ の 動向 に 関し て は これ まで この チャンネル で も 話し て き た ん です けれど も 、 世界 的 な AI データ センター の チップ 需要 が 高まる 中 で スマホ 向け だっ たり PC 向け より も どんどん この データ センター 向け に チップ が 製造 さ れ て いる 現状 が あり ます 。 また その 方 が 価格 を 高く 販売 する こと が できる の で この TSMC の 収益 性 って いう の も 高まっ て る と いう 現状 が あり ます 。 ここ に つい て は ツイート で まとめ て いる の で 見 て いき ましょう 。 TSMC が 1Q 決算 を 発表 。 売上 高 359億 ドル で 前年 比 40.6% 増 、 粗 利益 率 66.2% と 過去 最高 の 収益 を 記録 。 データ センター 向け の 売上 比率 が 前期 対比 20% 増 で 全体 の 61% を 占める 。 対し て スマホ 向け は 11% 減少 。 データ センター 向け は 資金 力 の ある 企業 が 買う 。 資金 が ある 企業 に 販売 できる ほど TSMC の 価格 独占 力 は 強まる と いう 風 に 書き まし た 。 まさに ここ まで 話し た 動向 って いう の が この 今 AI インフラ で 起き て い ます 。 そして 次 に 見 て いく の が ASML です 。 先ほど TSMC が チップ を 製造 し て いる と いう 話 を し た ん です けれど も 、 チップ を 作る ため に 必要 な 機会 って いう の が ASML が 提供 し て いる EUV 露光 装置 です 。 この EUV 露光 装置 を 作れる の は 地球 上 に 1 社 だけ 、 ASML に なり ます 。 そして この 機械 の 規模 って いう の も ものすごく 大きい ん です けれど も 、 価格 も 高く 1 台 あたり の 価格 って いう の は 約 4億 ドル 、 日本 に し て 600億円 ほど に なり ます 。 だ から こそ こう いっ た 機会 を 買える の も 一定 資本 力 の ある 、 例えば TSMC だっ たり Samsung だっ たり Intel に 限ら れ て き ます 。 まず こちら が 2026 年 1 区 の サマリー に なる ん です けれど も 、 総 売上 高 は 88億 ユーロ 。 日本 に し て 1 兆 4520億円 に 相当 し ます 。 そして やはり 注目 す べき が グロス マージン で 53% を 記録 し て い ます 。 製造 業 で ここ まで の 利益 率 を 出す 企業 は なかなか ない と いう の が ポイント に なっ て き ます 。 ここ の 内訳 に つい て も 見 て いけれ ば な と 思う ん です けれど も 、 まず 見 て いく の が エンド ユーザー の 領域 です 。 ここ が ロジック と メモリ に 分かれ てる ん です けれど も 、 メモリ って いう の は AI の 記憶 を 司る 部分 、 ロジック って いう の は 頭 の 計算 だっ たり と か 、 その 速 さっ て いう の を 司る 部分 に なり ます 。 2025 年 の 4 区 に 関し て は この 頭 の 速 さ ロジック の ところ が 70% 、 メモリ って いう の は 30% だっ た ん です けれど も 、 2026 年 の 1 区 に 関し て は メモリ が 51% と ここ の ニーズ って いう の が 世界 的 に 高まっ てる こと が 分かり ます 。 ここ の メモリ の 領域 に 関し て は 直近 の 動画 で も Micron だっ たり SK Hynix だっ たり と か 、 あと は Samsung の 需要 性 って いう の が 世界 的 に 高まっ て ます よ と いう 話 を し た ん です けれど も 、 そう いっ た 反映 って いう の が 色濃く さ れ て い ます 。 また SK Hynix に 関し て は ASML に 1 兆 円 を 超える よう な 発注 って いう の も し て たり する の で 、 ここ の 世界 的 に 今 メモリ って いう の が 不足 し てる ん だ 、 重要 に なっ てる ん だって いう の が ここ の 数字 から も 見 て 取れ ます 。 また その 受注 先 に つい て も 見 て いけれ ば な と 思う ん です けれど も 、 元々 2025 年 の 4 区 に 関し て は 中国 が 36% を 占め て い まし た 。 ただ 中国 へ の 対 輸出 規制 って いう の が ある の で 、 こ れって いう の が 19% まで 落ち て い ます 。 対し て SK Hynix だっ たり Samsung が ある 韓国 に 対する 売上 って いう の が 今 45% まで 広がっ て い ます 。 全 区 3 ヶ月 遡る だけ で ここ が 22% に なっ て いる の で 、 倍 以上 拡大 し て い るって いう の が ポイント です 。 はい 、 と いう こと で ASML と TSMC の 最新 決算 を 見 て いき まし た 。 両者 とも 技術 って いう の は 非常 に 独占 し て い て 他社 が 入っ て これ ない の で 、 強い 価格 独占 能力 って いう の を 持っ て い ます 。 そして こう いっ た AI の インフラ を 自社 で より 構築 しよう と し て いる の が Tesla の Terabub 計画 です 。 ここ の TSMC と ASML を 見 た 上 で この Tesla の Terabub の 情報 と 比較 する と 、 より Terabub って いう の を 理解 し やすく なる の で 、 こ こっ て いう の を 押さえ て いき ましょう 。 まず 短期 的 に Terabub が やろう と し て いる こと で 言う と 、 25 個 分 の TSMC の 工場 って いう の を 1 つ の 場所 に 大 規模 に 作ろう と し て い ます 。 また EUV 露光 装置 、 ASML が 必死 こい て 作っ て いる の が 大体 年間 60 台 に なる ん です けれど も 、 Elon Musk が 揃えよう と し て いる 規模 で 言う と 、 この EUV 露光 装置 が 300 台 以上 が 必要 に なり ます 。 こう いっ た 数字 から も 見 て 分かる 通り 本当 に できる の か と 思っ て しまう ほど の もの を Elon Musk は 作ろう と し て い ます 。 なぜ これ を 作ろう と し て いる か と 言う と 、 宇宙 を 開拓 し て いく に あたっ て も 必要 です し 、 収益 性 と いう 観点 から も 重要 に なっ て き ます 。 今回 は 収益 性 に つい て 見 て いけれ ば な と 思う ん です けれど も 、 大体 車 1 台 あたり 約 3000 個 の チッ プっ て いう の が 必要 に なっ て き ます 。 そして これ を TSMC だっ たり 外部 に 発注 する と なる と 手数 料 で 別 と 30% から 50% の お 金 って いう の が 上乗せ さ れ て しまい ます 。 こ れって いう の を 自社 製造 する こと に よっ て 1 台 あたり 最大 1000ドル ほど の コスト 削減 に つながり ます 。 この 金額 って いう の を ロボット タクシー で 換算 する と 、 例えば ロボット タクシー の 年間 生産 台数 が 1000万 台 と する なら ば 年間 50億 ドル 、 日本 に し て 約 800億円 の 節約 に つながり ます 。 また これ を 自社 で 作る こと に よっ て Apple だっ たり Nvidia って いう の も TSMC から チップ って いう の を 大量 に 買おう と し て いる の で 、 ここ の 枠 争い から も 解放 さ れ て いく こと に なり ます 。 と いう こと で ASML と TSMC の 決算 から より 発展 的 に Terabub の 情報 って いう の を ご 紹介 し た ん です けれど も 、 いかに Terabub が やろう と し て いる こと が 大 規模 で ある かって いう の を 掴ん で いただけ た か な と 思い ます 。 はい 、 と いう こと で 今回 の 動画 いかが だっ た でしょう か 。 いつも より も 速報 的 に 注目 情報 って いう の を ご 紹介 し まし た 。 ionQ 、 SoFi 、 Robinhood は もちろん の こと SpaceX の IPO が ある こと に よっ て 宇宙 空間 の 各 企業 って いう の は より 注目 度 って いう の が 高まっ て いく こと に なり ます 。 また ASML の TSMC の 決算 は もちろん の こと Terabub って いう の も 合わせ て 理解 する こと に よっ て この AI インフラ の 動向 って いう の が より ワン セット で 理解 し やすく なる の か な と 思い ます 。 ここ から 4 月 、 5 月 、 6 月 と 他 に も 重要 な 決算 が 色々 出 て き ます し 、 合わせ て 注目 動向 って いう の も 色々 と 出 て くる こと に なり ます 。 直近 は メンバーシップ の 方 向け に 動画 も 作っ て たり し ます し 、 より 重要 な 内容 って いう の も 皆 さん に お 届け できれ ば と 思う の で 、 今後 の 重要 な 決算 情報 って いう の も 是非 皆 さん と 一緒 に 追っ て いけれ ば な と 思い ます 。 で は 今回 の 動画 以上 に なり ます 。 バイ ちゃ 。